O sonho de todo investidor é fazer com que seu capital gere uma boa renda todos os meses. Porém, o grande dilema de quem tem dinheiro guardado é saber onde deixá-lo, especialmente em um contexto de inflação elevada. Afinal, qualquer decisão errada nesse sentido pode colocar as economias em risco, principalmente se o lucro gerado pela aplicação não for capaz de superar a perda de valor da moeda.

Nesse sentido, é essencial buscar por opções que sejam ao mesmo tempo seguras e tragam um bom retorno. Veja a seguir as vantagens e desvantagens de algumas modalidades de investimento que geram lucro mensal para quem tem a partir de R$ 10 mil aplicados.

Cotas de empreendimento imobiliário (retorno mensal a partir de R$ 150 para cada R$ 10 mil aplicados)

As cotas de empreendimento imobiliário são atrativas por proporcionar um lucro elevado, que varia entre 18% e 24% ao ano, ao mesmo tempo em que oferecem a segurança de se investir em um setor estável como o mercado imobiliário.

Antes restrita a milionários, essa modalidade vem se popularizando nos últimos tempos. Hoje, já é possível encontrar construtoras que abrem rodadas de investimento para interessados que tenham a partir de R$ 10 mil disponíveis.

Além disso, algumas modalidades permitem que o investidor retire seu lucro mensalmente, como em um aluguel. Ou seja, quem investe R$ 10 mil, por exemplo, obtém um retorno mensal a partir de R$ 150, bem acima dos 1,01% registrados pela inflação em fevereiro.

Poupança (retorno mensal médio de R$ 60 para cada R$10 mil aplicados)

Como a poupança raramente se mostra capaz de repor as perdas da inflação, ela sequer pode ser considerada um investimento. Graças à sua liquidez, acaba sendo uma boa opção apenas para quem deseja manter uma reserva de emergência.

No entanto, sua baixa rentabilidade mensal, de apenas 0,6%, faz com que o poder de compra do dinheiro acabe sendo corroído com o tempo.

Mesmo quando a pessoa investe em outra modalidade, como as cotas de empreendimento imobiliário, e precisa pagar uma pequena multa para retirar seu capital antes do período acordado, o lucro gerado pelo investimento será pelo menos o dobro do oferecido pela poupança.

Tesouro Direto com juros semestrais (retorno mensal médio de R$ 80 para cada R$ 10 mil aplicados)

Essa modalidade do Tesouro Direto permite que o investidor resgate parte dos lucros a cada seis meses, gerando uma renda recorrente. Apesar de garantir um retorno mais elevado do que a poupança, ela tem algumas desvantagens.

A primeira é que, ao retirar parte dos ganhos semestralmente, o investidor perde o efeito dos juros compostos e seu retorno passa a ser calculado em juros simples, o que retira grande parte do potencial de valorização. Em segundo lugar, os cupons semestrais do Tesouro Direto sofrem incidência de Imposto de Renda na alíquota máxima de 22,5%, o que corrói os lucros.

Já as cotas de empreendimento imobiliário, por exemplo, são isentas, pois a pessoa recebe na forma de dividendos, que não são tributados pela Receita Federal. Por fim, os títulos do tesouro costumam ter prazo de duração elevado, com vencimentos daqui cinco, dez anos, ou até mais. Assim, caso a pessoa precise resgatar o capital antes, ela terá de pagar uma multa, diminuindo ainda mais os seus ganhos.

Para efeito de comparação, em uma simulação realizada com o Tesouro Prefixado na modalidade de Juros Semestrais, com vencimento em 2033, rentabilidade de 12,05% e taxa de administração de 0,2%, o investidor que aplica R$ 10 mil recebe R$ 481,53 líquidos em seu primeiro cupom semestral, um rendimento médio pouco acima de R$ 80 ao mês.

Fundos imobiliários (retorno mensal a partir de R$ 100 para cada R$10 mil aplicados, mas envolve riscos)

O principal atrativo dos fundos imobiliários está em sua lucratividade, que tem variado entre 1% e 1,38% ao mês em 2022. Contudo, trata-se de uma modalidade de renda variável. Ou seja, os fundos envolvem uma série de riscos relacionados a mercado, liquidez, inadimplência no pagamento dos aluguéis, vacância dos imóveis, entre outros, e essas variáveis podem, inclusive, resultar em perda de dinheiro para o investidor.

Por se tratar de um investimento arriscado, é essencial ter um conhecimento razoável de mercado e fazer um estudo minucioso antes de realizar o aporte. Assim, o interessado precisa acompanhar uma série de indicadores, como índice P/VP e Cap Rate, além de pesquisar sobre a localização geográfica e buscar o máximo de informações possíveis sobre o administrador do fundo que deseja adquirir.

No fim das contas, a expectativa de lucro dos fundos acaba não compensando quando se pesa todos os riscos envolvidos e o trabalho demandado para se fazer um bom negócio. No caso das cotas de empreendimento, além de exigir menos esforço e conhecimento do investidor, elas são mais seguras, geram mais lucro e não possuem taxa de administração, enquanto os fundos costumam cobrar a partir de 0,5%.